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新《证券法》十大亮点

发布时间:2020-04-20 来源:欣圣财经资讯网

新的《证券法》投资者维护专栏

四川证监局 金融投资报 中国电信

亮点一:全面推行证券发售注册制度

新《证券法》对证券发行制度不作了系统改动完备,体现了注册制改革的方向与决心,同时授权国务院对证券发行注册制的明确范围、实施步骤展开规定,让注册制改革有法可依,讫大位定远。

国务院办公厅的通报,拒绝分步实施股票公开发行注册制改革。进一步完善科创板相关制度规则,研究制订在深圳证券交易所创业板试点股票公开发行登记制的总体方案,并及时总结科创板、创业板注册制改革经验,大力创造条件,适时明确提出在证券交易所其他板块和国务院批准后的其他全国性证券交易场所实施股票公开发行注册制的方案。

亮点二:显著提升证券违法违规成本

交织资本市场的要求,新《证券法》大幅提高了证券违法行为的处罚力度,完善了证券违法民事赔偿金责任,明确了发行人的有限公司股东、实际控制人在欺诈发行、信息透露违法中承担罪过推定责任等。

新《证券法》加大对责任人惩处力度,提高罚款倍数、罚款金额,以“欺诈发售”为例,修订前的处罚金额是筹措资金的5%,而修改后则是募集资金的一倍;再举个“虚假陈述”的例子,修改前顶格惩处是60万,修改后则是1000万。让不少股民朋友大吐慢哉。

亮点三:完备投资者维护制度这是新《证券法》追加专章,规定了投资者维护制度,体现了很多中国国情的投资者保护亮点。比如说区分普通投资者和专业投资者,创建上市公司股份权利交由行使征求制度,完备上市公司现金收益制度,还探索设立了适应环境我国国情的证券民事诉讼制度。探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度,规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人,按照“明示退出”“默示重新加入”的诉讼原则,依法为受害者投资者驳回民事损害赔偿诉讼。

亮点四:强化信息透露要求新《证券法》还追加了信息透露专章,系统完备了信息透露制度。还包括不断扩大信息披露义务人的范围,完善信息透露的内容,特别强调应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必须的信息,规范信息披露义务人的自愿披露行为等等。

亮点五:完备证券交易制度优化有关上市条件和注销情形的规定;完备有关内幕交易、操纵市场、利用未公开信息的法律禁止性规定;强化证券交易实名制拒绝;完善上市公司股东减持制度;规定证券交易停车复牌制度和程序化交易制度等。

亮点六:落实“放管服”拒绝取消相关行政许可

中止证券公司董事、监事、高级管理人员任职资格核准;调整会计师事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式,将资格审批改为备案等。以深交所为事例,根据新《证券法》对现行有效业务规则展开系统性清扫后,共废除业务规则44件,其中33件是被新规取代,有8件是已经不适应环境市场改革发展,比如大宗交易资格申请之类。

亮点七:压实中介机构市场“看门人”的法律职责

新的《证券法》具体证券公司及其责任人员未履职时对投资者分担的罪过推断、连带赔偿责任,提高中介机构违法处罚力度。

亮点八:建立健全的多层次资本市场体系

新《证券法》具体完善多层次资本市场体系,划分证券交易所、国务院批准的其它全国性证券交易场所、按照国务院规定成立的区域性股权市场等三个层次。

亮点九:强化监管执法人员和风险防控

新《证券法》具体证监会防范处理市场风险的职责,缩短执法中冻结、查封期限,减少了行政和解制度,完善了市场主体禁入制度等。

亮点十:不断扩大证券法的适用范围是不是很多人以为证券=股票呢?其实不然,新《证券法》就将存托凭证明确规定为法定证券,将资产反对证券和资产管理产品纳入证券法适用范围。

来源:金融投资报


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